【標的分析】2515 中工,股價突破外資成本線,蠢蠢欲動
最近 Boring 在實況教學中有提到一個觀念,也可以說是學習籌碼分析的竅門,就是當你在做一檔個股的籌碼分析時,最好優先抓出關鍵主力,才不會無所適從。
關鍵主力可能是外資、投信、自營商,也可能是公司派或者某幾個分點。總之,先找到一檔股票的關鍵籌碼,分析起來就會輕鬆許多。
2515 中工,近期外資大買超,從籌碼面來看,屬於外資大舉進場,本土券商停損出場的型態,因此我們要切開外資成本線來觀察,可以看出目前 K 棒已經穿過外資成本線,有外資在底下做支撐,操作起來自然比較安心。
再回到技術面,股價突破下降壓力線,並且呈現 "突破、回檔、噴出" 的 N 字走法,有回測不破的前提,也等於解除了假突破的疑慮,後續走勢就值得觀察注意。
唯... 最近大盤實在很弱,弱到靠... 南邊走,逆水行舟總是要小心翼翼些比較妥當。
【分析工具】籌碼 K 線
軟體下載與教學請看這裡:http://goo.gl/1LGoJ6
【實況教學】
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**萬寶週刊研究報告**
歐美股市漲不停,我們早說過台股不能自絕於外。昨天連德國股市都創了歷史新高,外資在期現貨全面回補,加上我們說的12月紅包行情,搭配集團作帳跟季底投信作帳,研究部認為這個紅包是越送越大了,有機會在年底挑戰8476的高點。
傳產股過去十一個月都扮演主流,汽車、紡織其實都是大多頭,但研究部認為12月的時候,反而漲多以及高價的個股可能休息,輪由低基期的個股發揮。同樣傳產股股價基期最低的就非營建股莫屬,加上最近媒體都再討論四百萬一坪的豪宅,更讓在信義區還有土地的建商或是公司有了題材面的激勵。像是2520冠德,或是有亞太會館的2515中工,股價今天表現都很強,整理已久的5514三豐、2524京城更是漲停鎖死。但研究部認為台灣房地產想要持續大漲並不容易,營建業最好光景已過,目前的漲勢先以反彈與落後補漲視之。
就像電子股的3D1S,研究部認為面板在報價還在下滑下,也先以反彈視之。記憶體之前也解釋過,只有3474華亞科是真正受惠,其他像是利基型記憶體、通路,其實第三季獲利都已經下來,所以真要選擇業績,就只有華亞科,其他只是跟著美光創新高,作題材的輪動。太陽能傳出明年第一季暢旺,即使是下游電池廠明年可以賺錢,但本益比都不便宜了,股價也幾乎都高於淨值,並不需要追價。
但是還是有大趨勢的股票,之前最熱的就是網購,研究部提醒大家,網購的確改變未來的購物習慣,但勝利者研究部決不認為是商店街跨海打贏阿里巴巴的淘寶網,反而有可能是淘寶網來台搶食台灣的市場,因此即使還有第三方支付的概念,股價也真的漲高了,都漲到遊戲類股了,研究部認為實在要居高思危。
但是網購以及社群網站的風行,帶給台灣真正有利的產業趨勢是什麼,就是海量資料的處理,進入海量資料(big data)時代後,全球市場都可能是市場,十年後就沒有電商的存在,因為大家都生活在電商裡面,電商勢必是業者做生意的一部分。電商將成不可逆的發展趨勢,「現在不加入,只是比人家慢」所以誰能掌握海量資料的商機,就是台灣的新機會。今天看到有關係的軟體廠,包括6214精誠、8099大世科、3029零壹股價都漲停鎖死。但海量資料股只有軟體嗎?錯了,其實海量資料處理,是用軟體整合過去的伺服器、資安系統、網通管理,在海量資料的時代,誰是軟體商最大的配合者呢?在國內就是系統整合第一大廠2480敦陽。
敦陽主要的業務就是代理國外知名大廠伺服器、工作站、網通、資安及儲存硬體產品,非硬體部份則包括軟體研發及系統維護,分別占營收比重57%及43%,軟體研發及系統維護的毛利率達到30-40%,硬體代理的毛利率約15-20%,目前累積客戶數已達2,000家以上,是國內海量資料處理的最佳軍火商。
也在這龐大的商機下,敦陽的業績已經開始發酵,翻開財報,第三季的獲利高達0.86元,是近幾年的單季新高,就是源自這些伺服器、工作站的需求大增,而且在資安以及網路儲存設備需求倍增下的結果,大家看今天網路儲存的2495普安、3057喬鼎也都漲6%以上,就是反應龐大的需求。在全球需求暢旺下,敦陽的業績欲小不易,第四季仍維持高檔,單季獲利水漲船高。
此外公司積極向遠傳及台灣大等電信業者,推出雲端概念中的架構平台及內容,將朝Content Provider的角色前進,電信業佔敦陽營收比重由2008年的15%升到最近的25%,由於Content Provider將是未來雲端概念中的決勝關鍵,國外業者早已透過手機下載電玩及其他軟體,重要性日益顯現,反觀國內正要開始建構電信業的雲端概念,未來國內外業者都需透過敦陽才能進入此一市場,今年就已經接到中華電信一億元以上的標案。這次4G的標案塵埃落定,明後年的資本支出將大幅上升,屆時敦陽又是唯一的提供者,商機可見一斑,股價已經領先回檔,本益比不高,投資人可以多留意。
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1. 標的:2515 中工
2. 分類:多
3. 分析/正文:
這支是很看好的標的
主要有幾個層面
一. 京華城賣出今年應該會認列 認列損益不詳
但之前公司財報有寫到因不致於虧損所以不需提列損失。
而京華城轉投資基本上幾乎每年都賠錢
只要以後不須每年認列對中工就是利多
二. 中工土城土城AI智慧廠房園區的利多一直沒有反應,
這塊土地持有成本極低,智慧園區新聞有說總銷可能高達三百億,
扣除營建成本,想像獲利空間對於現在股價,
個人認為非常安全
三. 賣出船舶業外收入及未來可認列中工耘翠
7/10已買進50張
4. 進退場機制:(非長期投資者,必須有停損機制)
長期投資不停損 為符合板規 定在前低5塊
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