【5月精選抱緊文】
大家好~你今天抱緊了嗎?我是老牛!
5/12號台股出現斷頭下殺1417點,收盤重挫680點,寫下7大刻骨銘心紀錄,投資人再次進入恐慌失控狀態。然而5/18號出現報復性上漲792點,創下史上最大漲點。正在思考是反彈逃命還是已經回穩?立馬又站上季線回到萬七,你是不是洗了三溫暖?
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伺服器產業開始回溫,於嘉澤(3533)營運趨勢明確有利,法人評價向上
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🎉隨著5G浪潮的大力助攻,伺服器應用逐漸回溫,1Q21營收YoY增幅將放大, 2021年NB(筆記型電腦)應用市況將續佳,將有助TypeC連接器與線等NB應用出貨優於研究處先預期,伺服器應用短期營運已回升,根據供應鏈訪查,2021年Whitley平台嘉澤將出貨整組CPU Socket,另外,DDR SMT型產品亦將重拾成長動能,未來將受惠大改款能支援更高速運作的Eagle Stream平台將推出。
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嘉澤4Q20營收48.25億元,優於公司原預期,原因在於缺料問題並無預期嚴重。獲利部分,因銅價上漲、新台幣升值影響,4Q20毛利率將低於3Q20,公司希望能維持39%水準,費用部分因公司導入 ERP 軟體(業務流程管理軟體)4Q20起費用會較過往高,預估4Q20 EPS 6.98元
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未來展望
展望第一季,公司認為農曆年前訂單續強,部分 NB、Server 相關產品供不應求,包括Type-C、M.2、DDR4(SMT 製程)等,農曆年後可能會遭遇缺工問題,產能復甦狀況會是一個變數,公司認為只要客戶能解決缺料問題,便會積極下單,Server、DT、NB 展望均樂觀。
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🕵️♀關於嘉澤(3533):
嘉澤(3533)為專業連接器/連接線製造商,在電腦週邊連接器領域全球排名第六,中央處理器插槽(CPU Socket)為全球第二大廠(僅次鴻海),全球市佔率約20~30%。
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主要從事電子連接器的製造及銷售,以CPU Socket、I /O連接器、DRAM插槽及Slot插槽等4種連接器為主要產品,並應用於桌上型電腦主機板、筆記型電腦主機板、電腦週邊及其他電子設備。
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轉投資「嘉基」為嘉澤持股約60%子公司,主要生產高階傳輸線束產品,和日廠Sumitomo 是全球少數通過Intel Thunderbolt認證廠商。
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主要客戶:華碩、微星、精英、技嘉、映泰、廣達、仁寶等大廠。
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生產基地:台灣基隆與中和、中國廣東與蘇州,主要競爭對手為鴻海、Tyco、Molex、鴻海等。
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主要競爭對手:TDK、Kyocera、村田製作所、CMAC、Bosch。
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🔥[修正式價值投資]檢視五大評分內容:
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不滿足股本<10億,被扣了2分
近三個月營收比去年成長並未>25%,被扣了6分
自由現金流入10年內有6年流入,被扣8 分
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其他
營收創新高能力、獲利來自本業,皆獲得滿分。
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1. 營收創新高能力:
近期月營收有符合24個月新高以上的條件,所以此條件獲得滿分30分。
篩選近期營收創新高的企業,股價潛力越有上漲的潛力。
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2. 獲利來自本業:
本業稅前淨利>90,所以此條件獲得滿分10分。
(本業獲利是重要指標,若企業獲利來源是業外收入,有可能為一次性收入,並非長期,得多加注意!)
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3. 股本小優先:
股本<20億,未滿足股本<10億,被扣2分,獲得8分。
(修正式價值投資認為股本小營收表現佳的企業,可判定為潛力股,股價容易被低估,可能是還沒被市場發掘的好公司。)
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4. 最近3個月營收比去年成長:
近3個月營收總額比去年成長,但並未>25%,被扣了12分
(營收若比去年同期增長,表示正在擴大市場,值得投資人關注。)
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5. 自由現金流入:
近10年,6年有自由現金流入,獲得12分,現金流一般(滿分為20分)。
檢視公司體質是否穩定,現金流穩定的公司,更有成長的本錢。
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# [陳啟祥]修正式價值投資
https://bit.ly/3j6Msjw
#在修正式模組中獲得78分
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創新主機評價 在 文茜的世界周報 Sisy's World News Facebook 的最佳貼文
1218新加坡聯合早報
*【馬克洪確診後首次通過視頻露面】
馬克洪當晚通過視頻連線出席人道援助政策會議,並發表了十多分鐘的講話。法國外長勒德里昂等與會者在法國外交部的會議主會場聆聽馬克洪的講話。馬克洪致辭時偶爾查看文稿,思路仍然清晰,吐字清楚。他全程戴著口罩,沒有系領帶。他在講話中沒有具體談及個人情況。法國多家電視臺對馬克洪的講話進行了直播。
https://www.zaobao.com.sg/realtime/world/story20201218-1109752
*【馬克洪感染冠病 多名政要受波及得自我隔離】
法國總統馬克洪冠病檢測呈陽性,多名曾與他密切接觸的法國和外國政要隨後開始自我隔離。愛麗舍宮發佈聲明說,馬克洪是因為出現初步冠病症狀而接受檢測。按照國家防疫規定,馬克洪將“自我隔離七天,他將繼續工作,並遠端開展活動”。
https://www.zaobao.com.sg/news/world/story20201218-1109649
*【西班牙首相桑切斯、葡萄牙總理科斯塔因曾與馬克洪接觸須自我隔離】
西班牙首相桑切斯和葡萄牙總理科斯塔因為近期曾與冠病病毒檢測結果呈陽性的法國總統馬克洪接觸,而必須接受隔離。西班牙首相府宣佈,在獲悉馬克洪確診的消息後,桑切斯取消了未來幾天的所有行程。首相府發佈的公告說:“桑切斯首相將迅速接受檢測以瞭解情況,並根據檢測結果決定其接下來數天的日程。”
https://www.zaobao.com.sg/realtime/world/story20201217-1109598
*【美國一接種者對輝瑞疫苗嚴重過敏 接受治療後已無大礙】
繼英國之後,美國也有接種者對輝瑞的冠病疫苗出現過敏反應。阿拉斯加州一名醫護人員週二注射該疫苗後出現嚴重過敏症狀,但在接受治療後已無大礙,這是美國首起對冠病疫苗過敏的病例。
https://www.zaobao.com.sg/news/world/story20201218-1109651
*【拜登團隊成員確診冠病】
拜登過渡團隊表示,47歲的里奇蒙德週三出現症狀後接受了快速檢測,檢測結果呈陽性。該團隊表示,里奇蒙德週二獨自前往喬治亞州,在那裡與拜登會合,為參加喬州參議院席位決選的兩名民主黨候選人拉票。
https://www.zaobao.com.sg/realtime/world/story20201218-1109747
*【美累計冠病例超1700萬】
《紐約時報》報導,美國現在的每日死亡人數是三個月前的三倍,新病例的數量是三個月前的六倍。而且,疫情肆虐情況已從大城市擴大至許多中型城市。截至美國東部時間週四上午10時27分,美國累計確診病例達到1700萬零408起,累計死亡病例30萬7770起。美國是全球累計確診病例數和累計死亡病例最多的國家。
https://www.zaobao.com.sg/realtime/world/story20201218-1109731
*【美專家支持給予莫德納冠病疫苗緊急使用授權】
美國食品與藥物管理局(FDA)顧問團當天以20票贊成、零票反對、一人缺席的投票結果,通過了這項決定。FDA預計將在週五批准莫德納冠病疫苗的緊急使用授權,莫德納將成為繼輝瑞-BioNTech冠病疫苗之後,第二款獲FDA批准緊急使用授權的冠病疫苗。
https://www.zaobao.com.sg/realtime/world/story20201218-1109734
*【稱目前評斷安全性言之過早 專家:應等試驗結果出爐才評價中國疫苗】
隨著各地加緊擬定與落實疫苗採購方案,中國大陸疫苗引起的政治與輿論分歧,在香港、巴西、臺灣等地陸續點燃。受訪專家認為,在冠病疫情暴發前,中國研發的疫苗主要是面向國內市場,因此國際社會大多對中國生產的疫苗較陌生,對其信任度也較低。
https://www.zaobao.com.sg/news/china/story20201218-1109639
*【紐西蘭成功遏制疫情 第三季經濟增長14%】
幾乎已擺脫冠病疫情的紐西蘭經濟強勁復蘇,今年第三季增長14%,大幅扭轉上一季度的劣勢。紐西蘭第二季度因為實施防疫封鎖措施,經濟增長大減11%。
紐西蘭統計局發出的資料顯示,國內消費水準恢復至接近正常,零售、住宿和餐飲業增長了42.8%,建築業增長了52.4%。
https://www.zaobao.com.sg/news/world/story20201218-1109650
*【高齡冠病患者激增 東京醫療體制告急】
日本冠病疫情連日居高不下,各大醫院都出現人手問題。東京的確診病例也因年長重患者速增,昨日拉起一級醫療警報,宣告醫療體制告急。此外,專家指出,這一波疫情以家庭傳染個案居多,來臨新年的家庭聚會可能使疫情變得更嚴重。
https://www.zaobao.com.sg/news/world/story20201218-1109652
*【韓新增病例逾1000起 佳節酒店訂房率暴增引擔憂】
韓國進入第三波冠病大流行後顯然失控,單日新增確診數連續兩天破1000起,新增死亡病例也創新高。在耶誕節和歲末即將來臨之際,江原道、濟州島等酒店訂房率暴增,令人擔憂。
https://www.zaobao.com.sg/news/world/story20201218-1109655
*【越南啟動疫苗臨床試驗】
越南目前有四種冠病疫苗正在研發中,Nanocovax疫苗是其中一個,也是越南首個獲批進入人體試驗階段的國產冠病疫苗。Nanocovax由越南Nanogen生物技術製藥公司所研製,該公司代表透露,疫苗每劑預計售價為5美元
https://beltandroad.zaobao.com/beltandroad/news/story20201218-1109633
*【雪梨新感染群人數增至28 當局考慮收緊限制措施】
澳洲最大城市雪梨18日再通報10起冠病確診病例,北部海灘新感染群的確診病例上升至28起。彭博社報導,雪梨為新南威爾斯州首府,新州州長貝雷吉克利安提醒雪梨全城500萬居民必須保持高度警惕。
https://www.zaobao.com.sg/realtime/world/story20201218-1109757
*【美國申請失業救濟人數超過88萬 達三個月來最高水準】
美國勞工部17日公佈的資料顯示,截至12月12日的一周,首次申請州常規失業金人數增加了2萬3000,至88萬5000人。在未經調整的基礎上,首次申請失業金人數下降了約2萬1000人。
https://www.zaobao.com.sg/realtime/world/story20201217-1109600
*【專家:天氣漸涼 中非、西非國家疫情或加劇】
第二波2019冠狀病毒疾病(COVID-19)疫情正襲擊西非和中非國家。專家警告,由於該區大多數國家都買不起冠病疫苗,隨著天氣轉涼,當地的疫情可能會比第一波更糟。
https://www.zaobao.com.sg/realtime/world/story20201217-1109597
*【傳歐盟已原則上同意中歐投資協定】
歐盟據傳已“原則上”同意與中國達成中歐投資協定。布魯塞爾一名外交高層消息人士透露,中國在多個領域做出重大讓步已換取歐盟的同意。
https://www.zaobao.com.sg/realtime/china/story20201218-1109754
*【川普稱總統選舉涉舞弊 聽證會上被指腐蝕選舉公信力】
美國國土安全部網路安全和基礎設施局(CISA)前局長克雷布斯指出,總統川普及其陣營不斷宣稱總統選舉存在舞弊的陰謀論,會“腐蝕”美國選舉機制的公信力。
https://www.zaobao.com.sg/news/world/story20201218-1109653
*【指中國採購進度遠遠落後 萊特海澤建議新政府施壓】
據路透社報導,近來罕見受訪的美國貿易代表萊特海澤說,中國在執行第一階段協議的一些方面做得不錯,但另一些方面則不夠好。他引述美國無黨派智庫彼得森國際經濟研究所(PIIE)的資料指,中國在採購進度上遠遠落後。按年度比例計算,截至10月,採購量約是貿易協定要求的一半。
https://www.zaobao.com.sg/finance/china/story20201218-1109707
*【美國遭駭客攻擊 多個政府機構網路受影響】
美國政府週三證實,最近一次駭客攻擊活動對官方網路造成了影響,並表示此次攻擊“龐大且還在進行中”。路透社本周報導,據信這是與俄羅斯政府有關聯的駭客精心策劃的全球攻擊的一部分,並且一直在監控美國財政部和商務部的內部電郵。
https://www.zaobao.com.sg/news/world/story20201218-1109654
*【普丁:望拜登政府可解決美俄棘手問題】
俄羅斯總統普丁週四表示,他希望美國候任總統拜登當選後有助於解決莫斯科和華盛頓之間的一些棘手問題。普丁在他的年度記者招待會上重申,俄羅斯駭客並沒有在2016年干涉美國總統選舉,幫助川普當選。https://www.zaobao.com.sg/realtime/world/story20201217-1109588
*【華為首家歐洲生產廠將落戶法國】
中國電信巨頭華為昨天宣佈,在法國小鎮布拉瑪特(Brumath)建設其在中國之外的第一家生產廠,據《證券時報》報導,華為指出,工廠預計2023年投產。
據悉,工廠將於2021年底開工建設,華為發言人透露,華為的工廠將為4G和5G基站製造零件,包括晶片組和主機板。
https://www.zaobao.com.sg/realtime/china/story20201218-1109756
*【美豬肉出口創一年新高 因中國大量採購】
據彭博社報導,在非洲豬瘟疫情之後,作為世界最大豬肉生產國和消費國的中國國內生豬數量正在恢復。中國農業農村部本周早些時候發佈消息稱,該國生豬數量到2021年上半年很可能從非洲豬瘟中完全恢復。分析師們因此預期中國豬肉進口將最多下滑30%。
https://www.zaobao.com.sg/realtime/china/story20201218-1109751
*【全球晶片荒 筆電手機恐面臨生產延誤】
正當消費者需求從冠病大流行穀底反彈之際,多家汽車及電子裝置製造商紛紛對全球性晶片短缺敲響警鐘,晶片荒已導致生產進度延誤。路透社報導,相關行業高管和分析師指出,多個因素造成晶片短缺問題,包括遭美國制裁的中國華為拼命掃貨、日本一家晶片廠發生火災、東南亞的防疫封鎖措施以及法國工人罷工等。
https://www.zaobao.com.sg/realtime/world/story20201218-1109736
*【“分歧巨大” 英歐領導人對談判感到悲觀】
英國首相強森的發言人表示,除非歐盟願意“大幅”改變其立場,否則雙方幾乎不可能達成協議。強森在與歐盟委員會主席馮德萊恩通電話後表示,談判面臨極度嚴峻局面。
https://www.zaobao.com.sg/realtime/world/story20201218-1109730
*【體育仲裁法庭:俄羅斯不可在下兩屆奧運使用國家名稱及升俄國旗】
體育仲裁法庭做出上述決定的同時也裁定俄羅斯不可在未來兩年競標舉辦任何大型體育賽事。如果俄羅斯運動員和團隊可證明自己並沒有服用興奮劑,或沒有掩蓋積極測試,他們仍可被允許參加明年的東京奧運會和北京2022年冬季奧運會,以及包括2022年卡塔爾世界盃在內的世界錦標賽。
https://www.zaobao.com.sg/realtime/world/story20201217-1109602
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