美聯儲局公布議息會議紀錄︰計劃今年内收水,同時 全球央行年會召開前,聯準會 (Fed) 「群鷹」來襲,多位官員呼籲盡快啟動縮減購債 (Taper)。達拉斯聯準銀行總裁卡普蘭 (Robert Kaplan) 週四受訪時稱,他希望 Fed 在 9 月宣布緊縮貨幣政策。卡普蘭是最早開始釋出鷹派評論的官員,他曾多次直言 Fed 儘早談論調整量化寬鬆 (QE) 計畫是適當的。近日港股再次回調,股市會是危還是機,科技股又有無運行?
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【施追撃Live】全球央行年會,今年退市明年加息?#避險 #聯儲局 #tapering
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Jackson Hole、Jackson Hole、Jackson Hole!重要的事情說三次,這個會議可能是經濟、大市的轉捩點,市場都好奇,鮑威爾會否有任何跟進動作?收水、退市逐步來,有資金就要避險嗎?歡迎留言討論!
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【7月6日】週一美股休市一天,歐股靠穩偏好。環球處於偏低利率,高回報項目不多,加上今年歐美GDP大幅反彈,股市成為最易吸金的市場,據EPFR最新數據顯示,上半年環球股票基金吸金量達5800億美元之多,這是甚麼概念?在過去的20年,其吸金量才是1.1萬億美元左右,今年單是花了6個月時間,便已達至過去20年吸金量的一半,若下半年保持如此走勢,一年便等於過去20年總和,正因有如此大量資金流入,所以美股才能破頂又破頂。
大量資金湧入美股,全因過去15個月美聯儲不停QE,為市場提供了近2萬億流動性,這些錢四出尋找投資機會,其中便吸納了不少美股。隨著經濟復甦,GDP回升,同時也帶動起通脹,令美聯儲QE政策受到質疑,週四將會公佈6月議息會議,當中會透露更多委員對縮表看法,縮減QE時間表將成為下半年的焦點。
為何要擔心縮減QE?上文提到上半年股市旺壯其中一個原因,是有超大量資金推升股市,這些資金源自QE多印出來的錢,假若QE印錢速度減慢,流入股市的新資金流也會減弱,能否再撐起高昂股市變成一個問號。再深一層,若明年慢慢叫停QE,錢變少,有誰再能推升美股呢?要明白2013年美股曾因擔心縮表,便曾經出現過大幅回調。圖太郎並非是看淡美股,只是不明朗因素正在升溫,情況如同今年3月時,十年債息升穿1%所發出的訊號一樣,及後便為股市帶來震盪。
資金拆倉湧入美元避險,美匯回升至92.5,多少對新興市場溝成影響,A股經過上週四、五急挫後,週一開始回穩,創指守住3300橫行區頂部穩了下來。外資經過上週流走過百億後,週一重新淨流入84億元。業績仍是吸資的最佳武器,A股至今合共有661間公司已發出業績預告,其中68%表示錄得增長,18%表示第二季增速會優於第一季,行業多集中在化工、電子及機構設備板塊,這些板塊可多加留意。整體而言,第二季增速開始有所放緩,成本上升問題開始打壓盈利。過去資金多是buy in rumour sell in fact,上週五的大震倉,或者是資金率先離場訊號之一,需提防業績好也會「見光死」。
回說港股,恒指上週五自殘回試28300橫行區低部,為7月份展開了一個差開局,噚日提到騰訊(700)及美團(3690)小心破位向下,話口未完即雙雙穿位。過往兩者均是北水愛股,近月內地再加強對平台壟斷的監控,北水早已由買變沽,噚日分別再錄得74億元及18億元淨流出,在北水強力減持下,料短期仍是反覆向下。
兩大權重股拖累下,恒指直撲28000大關,外圍並未有太多壞消息,但恒指過去5個交易日已累計下挫1350點或4.6%,短期已有超賣之感,小心出現技術性反彈,因此圖太郎手上美團熊及快手熊也先行食糊。往後要看恒指反彈力度去判斷走勢,暫時7月份仍不敢太落觀。
所謂炒股不炒市,過一恒指甚弱,但個股卻仍然強勢,電動車股再發威,蔚來6月新車銷售大增116%,比亞迪(1211)及吉利(175)有追捧,電動車仍是高增長板塊,是回落時低吸對象。除了電動車股外,醫藥股仍是相當強勁,21元時曾介紹的諾誠健華(9969),噚日有舊股東在場外減持,估計全數獲基金接貨,股價不跌反升並升穿30元,上次直播時曾提及此股若能升穿27元新目標看31元,快將到價,以21元買入價計,升至30元已獲利超過4成。近期再有舊股東減持股份消息,除了諾誠建華外,仲有錦欣生殖(1951)大股東配股套現,過頻繁抽水會打擊市場,還記得上次4月配股抽水潮嗎?
希望大家多一點👍及多share支持一下🙏
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#圖太郎
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市場都關注在一年一度的 Jackson Hole 年會上,鮑威爾會否傳達更清晰的減息訊息,從而了解美聯儲局未來減息步伐。另外,澳央行、聯儲局、歐洲央行的會議紀錄,會否帶來貨幣政策新挑戰?往後該如何部署?那現在金價、美匯指數都在高位整固,是趁低吸納時機嗎?
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