放寒假了，早上到證券行刷摺子，他們主管找我聊天，說我去年的報酬率，在他們分行中算是前幾名。
其實我都是存股，很少在交易，報酬率高完全是因為台積電啊！
我書中有寫到，台積電過去曾經有十年時間股價都不漲，股利也只有三塊錢，幸好我抱得住股票，能夠等到今天。
他們主管跟我推薦，可以專案提供給大戶股票質押，利率才1.7%，然後買進4%的特別股，扣掉稅金之後大概還會賺2%。
這樣子算起來，一千萬的就是獲利二十萬，我是覺得有點不迷人，而且特別股如果公司沒有獲利，就不會配息，所以並非穩賺不賠。
所以我還是作台積電的價差就好。
上面說的是專案的利率，如果是一般的股票質借，利率就是2.2%。
接著又跑了一家銀行，詢問一下理財型的房貸，利率是2%多，我請他們給我算便宜一點，所以還在請示中。
銀行現在是錢滿為患，所以借款利息很低，借來賺股票應該是有利可圖的。
而且現在股利分離課稅28%，所以我不想領太多股利來繳稅。
以後的投資重點就是善用0050跟0056作價差，價差就不用繳稅了。
然後就是跟銀行來搬錢，擴大資金來投資，增加獲利。
詳細的股票價差操作，以及理財型房貸，我都寫在書裡面，我就是照著書中的方法來操作。
歡迎看看書中的內容，書裡面有寫警語，也請仔細看看。
股票質押銀行推薦 在 Re: [心得] 股票質借心得分享- 看板Stock 的推薦與評價
最近的心得分享
包括央行3月升息一碼後的利率變化
6月升息的半碼銀行還未通知
※ 引述《aulau (鋒哥)》之銘言：
: 目前有用過的借貸方案
: 1. 股票質借-國泰銀行(1.9%) 250萬
已還清轉到元大證券
: 2. 股票質借-元大證券(1.8%) 500~600萬
3月升息一碼未調升，6月升息半碼，營業員說也不會調升質借利率
: 3. 原屋融資 aka 理財型房貸(1.32%) 400萬
國泰人壽原屋融資升到1.60%，估計6月升息後，會提高到1.725%
: 4. 個人信貸(1.9%)80萬
line bank 升到2.15%，估計6月升息後，會提高到2.275%
: 自有資金約400萬，總"部位"約1350萬(非淨值)
: 分享股票質借的常見Q&A
: Q1.如何辦理股票質借
: A1.拿自己的庫存股詢問證券營業員，請他報股票質借的利率
: 一般部位大於等於500萬以上比較能談到優惠利率(2%以下)
: 類股盡量以大型權值股，最好是0050的成分股為佳
: Q2.股票質借的借貸比例
: A2.上市公司6成、上櫃公司5成。警示股、關廁所的不能質押
: 其他就看證券公司認定，元大證券不能押元大金、不能押合一
: 0050、0056、006208、00692等原型ETF都可以押
: 其他就要詢問自己的券商
: Q3.質押股票的價格如何認定?
: A3.以過去6個月的平均價格為準，如近期價格劇烈波動或大漲
: 只能以平均價格認定。
: 建議質押以穩定的大型權值股為佳，避免維持率上下波動
: 利率也會比較好談
: Q4.質押規定的維持率?
: A4.一般是140%以上，借過國泰銀行、元大證券都是140%
: 這部分要詢問自己的券商
: Q5.質押借貸的時間可以多長?
: A5.根據我的業務說法，金管會不希望民眾借貸投資
: 所以股票質借的合約期間限制在18個月內
: 通常券商會簽12個月，到期再展延6個月
: BUT!!質借可以借新還舊，例如質押1000萬的0050
: 有600萬的借貸額度，先借300萬出來買股票
: 等18個月快到期時，再借300萬出來把之前的還掉
: 借貸期限就會以新借的300萬為準再加18個月
: 這部分有肉身測試過
元大APP有借新還舊 選項，在每筆借貸到期前一個月，可以申請借新還舊
免除借貸出來再還款的過程，直接把該筆即將到期的借貸展延18個月
: Q6.股票質借的額度?
: A6.自身經驗是基本可申請到500萬，再往上要附財力證明或是股票部位
: 財力逐漸提高也可以申請調高
: 類似申辦信用卡基本額度約10~15萬，再往上通常就要附財力證明或
: 交易量很大才可以。
: Q7.質借出去的股票，配股配息有影響嗎?
: A7.沒有影響，配股配息跟平常一樣，也都會給通知書並扣稅
要規避股息的話，可以將股票出借。但質押的股票不能出借
: Q8.質押的股票可以賣出嗎?
: A8.可以。賣出得到的價金會強制還款，但可以再借出
: Q9.股票質借需要定期還本息嗎?
: A9.不用。可以只還息，不強制定期還本。
: 可以凹單凹到獲利出場再還款
: Q10.可以質押零股嗎?
: A10.肉身測試結果，國泰銀行可以質押零股
: 但元大證券只能以張為單位
: 這部分就要看各家券商了
: Q11.升息、降息質押借貸的利率會跟著變動嗎?
: A11.目前營業員的說法是不會。利率永遠維持不變
: 這部分我很存疑，也許升息一碼不會
: 但升息三碼還會不跟著調嗎? 我猜會等合約到期不再續約
: 要求依新利率重新簽約
: 這部分等2022下半年升息後肉身測試再回報
目前測試結果如最上方所述。央行之後再升息的話再回報利率變更情況
: Q12.股票質借的注意事項?
: A12.當持股辦理現金增、減資時，該檔個股的部位無法質借
: 但維持率不變
: 例如持有900萬的0050+100萬的東鋼
: 近期東鋼辦理減資，再暫停交易期間可以借貸的額度僅有
: 0050的900萬*60%=540萬(如果個人額度只有500萬，仍然只能借到500萬)
: 假如之前已借貸500萬，並以900萬的0050+100萬的東鋼質押
: 維持率仍為(900+100)/500=200%
: 不因為暫停交易期間導致維持率驟降
Q13.質借的金額是否會列入聯徵紀錄，影響信用分數?
A13.今天拉得自己的聯徵，確定股票質借未列入聯徵紀錄內
僅國泰的原屋融資跟LINE BANK的信貸有列入
Q14.股票質借的優點?
A14. a.長期投資者，如有資金需求，不須將持股賣出
可透過質借方式借出資金運用，等股息或年終等獎金下來後再還款
b.比起用融資，利率低非常多，認真做功課去談2~2.5%都是很常見的
c.遇到低點時可以把未來的現金流先買入，例如確定今年股息有80萬
9月會入帳，目前某些個股跌到甜蜜點，可以先適度加碼。
再通膨嚴重的時代，預知未來的現金作為當下的購買力非常划算
Q15.股票質借的缺點?
a.只還息不還本，無壓力會越借越多，可能超出自身現金流承擔範圍
b.有斷頭壓力，原屋融資可以腰斬再腰斬，心臟承受得住都可以硬扛
但股票質借有140%維持率限制
c.質借的股票APP內看不到成本均價。要額外去其他細部分頁找
元大證券的化在總資產內
補充，匯撥出去的股票就看不到成本均價了，必須要自己紀錄
補充一些網友來信詢問的問題
我還是認為股票質借是非常靈活的資金運用方式，比起原屋融資跟信貸
借貸撥款、還款都更靈活，利率比起理財型房貸也沒有輸多少
***但套句股癌說的，槓桿請用在獲利時放大獲利，請勿拿來凹單
當心一次被抬出場
祝大家一起撐過2022
補充關於績效的問題
1.當初為了找到更好的質借利率，有將股票匯撥，所以部位有50%均價已不可考
2.質押買入的跟原屋融資買入的混在一起，我也懶得去算成本了
3.我也沒有對帳單可以給大家看，績效基本是自己的感覺
文章主要是分享質借跟各種貸款的使用方法跟心得
自認不是主動選股高手，就不分享績效了
分享文章後很多人來詢問質借的細節，才想用QA的方式一次回答大家
如果有好的投資建議，也歡迎與我分享
: 以上均為個人經驗分享，如果大家有不同的經驗也歡迎推文分享
: 建議將股票質借當成資金水位調整的金庫
: 適度的使用可以加快財富累積
: 例如用1000萬的股票質押，得到600萬的"額度"
: 當有合適的買點或是標的時陸續買入200~300萬
: 當個股漲高要獲利了結時，賣出後直接還款
: 不用煩惱資金要在哪裡停泊
: 當有買車、裝潢等資金需求時，可以借貸出來使用
: 等年終、業績獎金、股息下來時再還款
: 不用強制賣股換現金
: 維持率建議保持在250%以上，至少可承受40%下跌風險
: 投資都有風險，任何工具都請自行評估後使用
: 信箱爆了，有問題歡迎推文詢問XD
: 祝大家投資順利
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APP內的利率很爛，要跟營業員談，談定營業員寫簽呈回總公司
才有漂亮的利率。
之前辦國泰銀行的質借也是。
簡單說，利率都是可以談的，多找幾家比比看
借貸板上也可以詢問
只要你部位大於500萬，大部分是權質股就可以
也許銀行還有更低的，但當時眾業務裡面國泰銀行的1.9%已經是我能找到最低的了
低於200%其實很有壓力
有很多大戶借的金額是我的好幾十倍，只是大家都很低調而已
在銀行跟券商的評估裡，風險跟報酬是正相關的
你可以詢問營業員
※ 編輯: aulau (150.116.183.91 臺灣), 06/19/2022 17:14:42
建議詢問自己的營業員，如果是自家發行的基金或ETF應該都可以
但元大證券不能押元大金
國泰銀行不能壓國泰金
應該是通則XD
※ 編輯: aulau (150.116.183.91 臺灣), 06/19/2022 17:24:08
大家都要做好風險控管
單純分享我自己的經驗
所以沒有借新還舊的選項。我談的是一般質借，可以轉倉
是否無限要再測試
看個人使用都有優缺點
結算三年的話應該是打平 QQ
雖然均價在570，但也賠了不少
台泥亞泥也都大幅回檔
應該只有賺到股息，沒賺到資本利得
不列入股息收入。可以不用繳稅
其它券商銀行也同理
我是去開ft帳戶
結論就是不知道成本XD
※ 編輯: aulau (220.141.200.59 臺灣), 06/20/2022 22:02:08
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