回覆Sophia的一封信
(投資的無知，或一知半解，會付昂貴的代價)
Sophia
收到妳來信時，正忙著投資小白課程的編寫修訂，不想隨便回，拖到今天，覺得你的個案很可能也是別人的盲點，以公開信來回覆。
表面上你只是購買了當時高利息的澳幣連動債，這個投資決策，(表面)看起來應該很簡單，但(背後)我覺得它確有複雜的決策考量被你忽略，這也是多數人投資的盲點。
要不要給你建議，這本身就是一個難題，我只要一開口就有50%出錯的機會，因為價格不是上漲就是下跌，若取巧一點，根本不要給你建議，只給一堆的分析理論，然後你自己去判斷，這樣子既安全又不失禮，但這好像不是你寫信給我的期望，也跟我平常鼓勵一個人要學著有擔當相違，所以我還是給出我個人的建議，不過你心理要有準備，你不管做任何動作，都有50%出錯的機會，但運氣好，你說不定能夠慢慢解套，讓我們開始吧。
我在美國研究所時，學分不重，但很有收穫的是一門國際金融管理， 這個3P理論purchase power parity，也是經濟學人很有創意的大麥克漢堡理論，由此延伸你還可以一窺經濟學的三大猛藥，匯率，稅率，利率。
談理論你不會有興趣的，但你這個澳幣連動債，既牽涉到了澳州這國家，又牽涉到了公債利率的升降，你既要了解這國家的競爭力，又要了解他們中央銀行肚子裡的蛔蟲在想什麼，一個是當時介紹給你的理專太有本事，一個就是你太單純， 只看表面的高利率就做了決定，這就是你信上說的57歲了，還不懂理財，這輩子只懂得努力上班，辛苦持家，然後再看著財富縮水！
你知道為什麼我的<阿甘投資法>這一本書只介紹兩檔投資標的，一個是美國標普500，一個是台灣0050？一方面是以簡馭繁，另一方面是季辛吉說的，誰掌握為了糧食，誰就掌握了人類，誰掌握了能源，誰就掌握了國家，誰掌握了貨幣，誰就掌握了全球！ 你能告訴我當今有哪一個國家掌握了這三項關鍵要素？ 你為什麼一定要選一個你不清楚和需要大費周章去了解的國家？
一本書的內容，當然不可能在這一封信裡頭講完，直接告訴你我的想法，
1)最後能夠讓你脫困的，不是這些外幣，而是實體的經濟，和強大企業的獲利引擎 。
2)分三次，將現在三分之一的資金，轉向資產配置的股債共舞做法，有成長性的股也有防守性的公債， 投資標的就三檔，一個是標普500(spy)，一個是台灣0050，另外一個就是美債ETF代碼(BND)。
3) 資產配置的比例，依你的年齡上下微調10%，例如你可以考慮50到60%的股票(SPY和0050)， 剩下50到40%債券bnd。
4)分三次的原因，是希望你慢慢習慣資產配置的方法，同時澳幣連動債不會賣在高點，也不會賣在低點， 要分兩批也可以。
5) 很不幸，你沒有辦法瞬間的恢復，但我相信美國和台灣這550家優秀公司的體質，會優於澳幣的連動債。
6)簡單的說，和世界一流企業獲利引擎的掛鉤，才有辦法幫你脫離困境，不過死罪可免，活罪難逃，這時間的等待是難免，不過是有希望的等待！
7)我的建議只是我的思考，不能保證，請參考它背後的邏輯，適用你的話再採用。 理論都在我的幾本書裡，如果可以(建議妳去上任何老師談資產配置的課)，對投資無知，或一知半解，都要在投資市場付出慘痛的代價。
祝好運，早日達到財富自由的彼岸， 並可以空出雙手經營均衡的財富人生！
阿甘投資法0050 在 [心得] 年輕人定期定額只能存0050? (正二先no no - 看板Stock 的推薦與評價
小的第一次發文
漫步華爾街裡面建議年輕時可以承擔更多風險來換取風險溢酬
但根據我的需求來看，除了保守的選擇買0050
0050本身就是一個大盤型的ETF，偏穩健成長
所以就想說再配一點0051和00923
同樣都是市值型ETF，0051的波動大，00923電子占比多
兩者的風險溢酬都有機會比0050強勢
但問題就是這兩檔都沒辦法定期定額
我用的是元大的...昨天找了很久，發現都不能定扣
只能自己手動買
0051主要是市值51~150的成分股
把0050和0051都買起來的話，等於把市值前150都買進來了
0051相對0050波動較大，報酬也較高
00923則是因為未來低碳是大趨勢，怕0050的績效會被高碳排的傳產拖累
所以決定買00923，觀察看看是不是績效受到的影響比較小
雖然爬文有看到很多人說，0050按照他的邏輯，績效差的會被踢掉
可是我左思右想，傳產的市值都超大耶，根本就踢不出台灣50的感覺@@
整體來說，
我的配置大概就是這樣。
0050 : 0051 : 00923
2 : 1 : 1
最後再來一點小心得，漫步華爾街雖然只看到一半，但現在也已經很有感觸
我朋友說這本很學院派耶，你要不要多看一些再來做配置
老實說我蠻喜歡學院派的，ETF也穩穩的
想問版上還有甚麼推薦好書嗎?
前陣子看了科斯托蘭尼的一個投機者的告白，也覺得好好看
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