元大台灣中型100ETF,台股代號:0051,成立於2006年8月24日。追蹤台灣證券交易所與FTSE合作編製的台灣中型100指數。
台灣中型100指數由台股市值排名第51到150這100家公司組成。根據台灣股市結構,這100家中型公司占台股總市值15%。
台灣50指數則是由台股市值排名第1到第50的公司組成。所以同時投資0050與0051,就會持有台股市值前150大的公司。合計占台股總市值約85%。
台灣中型100指數每三個月進行成份股審核(於每年的三、六、九、十二月)。審核時,假如非成份股的市值上升到第130名以上,則納入成份股。原先成份股的市值假如跌到171名以下,則自指數刪除。
元大台灣中型100 ETF以完全複製法追蹤指數。
目前0051資產6.1億台幣(2021八月資料)。資產規模跟去年的3.2億相比,有明顯增長。但是跟0050目前1868億的規模相比,顯得相對微小。
台灣中型100ETF收取0.40%的經理費(資產100億以下時),與0.035%的保管費。兩者加總形成0.435%的費用。再加上其它開支後,形成ETF的年度內扣總開銷(Expense ratio)。
過去14年,0051年化報酬5.3%,落後0050同期間9.1%的年化報酬。單年報酬率的標準差,0051是33.2%,0050則是26.6%。
這是過去的狀況,並沒有保證0050未來一定會持續勝過0051。
不過一般也不需要在0051與0050之間做出選擇。因為0051的主要用途在於,對於想對台灣整體股市做更完整的投資的指數化投資人,可以將0050與0051搭配投資,取得台灣整體股市85%的覆蓋率。
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0012.《台積電比重過高,所以不投資台灣50ETF?》
以富邦台灣50(006208)為例,根據最新月報指出,台積電占比達 51.74%,
由於超過五成的比重,於是網路上有了以下的說法:
「台積電占比這麼高,還不如直接買台積電」
「不建議投資台灣50ETF,因為台積電比重過高」
以上乍看之下似乎很有道理,但不妨花點時間思考看看。
首先我們要了解台灣50指數的編制規則,
簡單來說,是以台股市值從大排到小,選出市值排名前五十大的公司,
列入台灣50指數當中,
但列入之後,這五十間公司要占多少比例該怎麼決定?
一樣是根據市值來決定,「市值越大的公司,指數就會持有公司較高的比例。」
也就是說,台積電比重高,沒有別的原因,正是因為他市值高,
而市值高就是因為台積電強大的護城河,吸引市場上的資金爭相投資,
正是因為台積電強,所以比重才會高,
但投資人卻反其道說,他比重太高了,我們不該投資,
這樣似乎有點相互矛盾。
再者,投資台灣50ETF,就是享受「分散風險」的好處,
今天就算台積電倒下去了,台積電第二也會站起來,撐起台灣50ETF,
台灣50ETF將會無時無刻享有台灣最強的五十間公司,
如果你只投資台積電單一公司,若是台積電真的倒下去,資產也會隨之遭殃。
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